信息科技行业动态点评：加快集成电路发展 产业链公司齐头并进

　　事件

    　　7 月23 日上午，工信部举行2020 年上半年工业通信业发展情况新闻发布会，提及未来将继续落实《国家集成电路产业发展推进纲要》。

    　　点评

    　　上半年集成电路发展良好，生产活动基本恢复。伴随疫情有效控制，我国工业生产活动基本恢复。5G 创新逻辑下，新基建发展迅速，据Gartner 预测，2020 年全球5G 基础设施收入预计达到42 亿美元，同比增长89%。2020 年我国5G 资本开支翻倍，三大运营商5G 资本开支合计达1803 亿元，占总资本开支计划的54%，同比去年增长3 倍以上。集成电路作为重要组成部分，同样受益5G 发展推动，上半年我国生产集成电路1000 多亿块，同比去年增长16.4%，疫情影响下不减发展速度。

    　　持续推进集成电路建设，多方式加速产业发展。据会议提及，工信部将继续落实《国家集成电路产业发展推进纲要》，按照市场化原则，推动协同创新，发挥产业链优势；优化产业环境，加快人才培养，深化国际合作，推动长期产业建设。资本市场端，2020 年以来，以国家大基金二期为代表的资金持续发力，加强对芯片设计、制造及设备材料、封测等的产业链公司支持，如中芯南方集成电路、紫光展锐；二级市场伴随沪硅产业、中芯国际等优质公司上市科创板，将提升资金在集成电路产业的活跃度。

    　　集成电路产业公司众多，或迎百花齐放局面。电子板块内集成电路公司近70家，未来设计、制造、封测产值将趋向4:3:3 的比例发展。其中，设计公司业务分散广阔，逻辑芯片与模拟芯片同步发展，相关公司兆易创新、圣邦股份、全志科技、紫光国微、卓胜微、韦尔股份、全志科技等；封测公司起步较早，发展较为成熟，我国三大封测公司可居全球前十，相关公司长电科技、华天科技、通富微电、晶方科技等；制造环节在中美贸易摩擦背景下将加快建设，国产替代逻辑长存，设备、材料公司机遇充沛，相关公司中芯国际、北方华创、中微公司、南大光电、上海新阳、安集科技等。

    　　风险提示：海外疫情发展的不确定性，技术发展不及预期